Разборы · Статья: · Видео: · 21:34
Сколько денег нужно, чтобы жить на проценты: расчёт по правилу 5%
Разбор Дмитрия Кокорева: как посчитать капитал для жизни на пассивный доход, почему нельзя снимать всю доходность и как правило 5% и портфель 60/40 обгоняют инфляцию.
Смотреть на YouTube Сколько тебе нужно денег, чтобы жить на проценты и не работать? Полный разбор
Дмитрий Кокорев: инвестиции с умом · 21:34
Главы видео — нажми, чтобы перейти к моменту 9
- 0:00 Три сценария: 70, 180 и 300 тысяч в месяц 70 000 ₽ — медианная зарплата по России, 180 000 ₽ — зарплата мечты, 300 000 ₽ — богатый сценарий.
- 2:09 Почему облигаций под 10% мало Если снимать всю доходность, инфляция 8,4% в год превращает капитал в ничто за 10–20 лет.
- 3:41 Портфель 60/40 и правило изъятия 5% 60% акций и 40% облигаций дают 14,4% годовых; из них безопасно снимать 5%, чтобы капитал рос.
- 5:13 Капитал по годам на примере 16,8 млн Пошаговый расчёт: доход растёт с 70 000 до 76 580 ₽ в месяц уже на второй год.
- 9:26 Доход обгоняет инфляцию Разбор мифа «инфляция всё сожрёт»: пассивный доход прирастает быстрее роста цен.
- 11:14 Сценарии мечты: 43 и 72 миллиона Для 180 000 ₽ в месяц нужно 43,2 млн, для 300 000 ₽ — 72 млн капитала.
- 12:13 Из чего берётся доход: дивиденды и купоны Изымать можно только дивиденды и купоны, не продавая акции и облигации.
- 13:45 Как накопить: сложный процент и срок Для 16,8 млн за 15 лет нужно 27 442 ₽ в месяц, за 20 лет — уже 12 682 ₽.
- 19:26 Главное: не нужно закрывать 100% дохода Свобода наступает раньше — когда капитал покрывает хотя бы 10–50% зарплаты.
Коротко
Чтобы жить на проценты, считай капитал по формуле «годовой доход разделить на 0,05»: для 70 000 ₽ в месяц нужно 16,8 млн, для 300 000 ₽ — 72 млн. Главный секрет — изымать только 5%, а не всю доходность портфеля, тогда и капитал, и доход растут быстрее инфляции.
Выжимка голосом
Самое ценное из разбора — за пару минут
Показать текст выжимки Скрыть текст выжимки
Озвучено синтезом речи · голос alena
Объясни проще
Суть без жаргона
Простыми словами
Автор считает, сколько денег надо накопить, чтобы жить на доход с них и не работать. Логика простая: капитал вкладывается в акции и облигации, которые в среднем дают около 14% в год, но снимать на жизнь можно только 5% — остаток идёт на рост капитала, чтобы он не обесценивался от инфляции. Отсюда цифры: для дохода 70 000 ₽ в месяц нужно около 16,8 млн, а копить такую сумму реально небольшими ежемесячными взносами за 15–20 лет.
Как ребёнку
Представь бочку с водой, из которой бьёт родник. Если вычерпывать ровно столько, сколько набегает, воды не прибавится, а испарение (это инфляция) её потихоньку уменьшит. Секрет в том, чтобы бочка наполнялась быстрее, чем ты черпаешь: тогда можно каждый год брать чуть больше, а воды всё равно становится больше.
Аналогия — «это как…»
Это как фруктовый сад: капитал — деревья, доходность — весь урожай за год. Если срубать деревья на дрова, сад кончится. А если съедать только часть плодов, а на остальные высаживать новые саженцы, сад растёт, и каждый год ты собираешь больше — даже когда цены на еду вокруг поднимаются.
Зачем это мне
Пассивный доход часто кажется абстрактной мечтой про миллиард из лотереи. Разбор переводит его в конкретную арифметику: понятную цель в рублях, срок и ежемесячный взнос. И снимает главный страх — «инфляция всё съест»: при правильной структуре портфеля доход обгоняет инфляцию, а начать двигаться к свободе можно задолго до накопления полной суммы.
Для тех, кто в теме
Это русская адаптация правила безопасного изъятия: вместо классических 4% берётся 5% при историческом окне 2003–2025 (портфель 60/40 — 14,4% годовых, инфляция 8,4%, запас 6% срезается до 5% под sequence risk). Капитал = годовой расход / 0,05. Изъятие покрывается дивидендами (индекс MOEX ~7%, при 60% акций ~4% портфеля) и купонами без продажи тела; накопление считается через сложный процент при 15% с ежегодной индексацией взноса на инфляцию. За скобками остались налоги, комиссии и допущение о вечной экстраполяции прошлой доходности.
Оценка видео
Чем выше — тем больше пользы на минуту
средняя из 5
Цифры медианной зарплаты и инфляции привязаны к России 2026 года — методика вечная, но конкретные суммы со временем сдвинутся.
Плотный пошаговый расчёт трёх сценариев без воды, хотя автор часто повторяет «протянем в таблице».
Это адаптация давно известного правила безопасного изъятия (4% rule) — для знакомых с FIRE ничего нового.
Даёт готовые формулы, калькулятор сложного процента и скачиваемую таблицу — можно сразу подставить свои цифры.
Доходность 14,4% и 15% — оптимистичная экстраполяция прошлого; налоги, комиссии и риск плохих лет в начале не учтены.
Кому будет полезно
Чем выше оценка — тем больше пользы для профессии. Разверни — почему.
Для начинающих инвесторов 4.7 /5
Прямое попадание: даёт понятную цель в рублях, структуру портфеля и первый шаг, снимает страх «фондовый рынок — это мошенничество».
Для наёмных специалистов со средним доходом 4.4 /5
Показывает, что при зарплате около медианы капитал на пассивный доход реально накопить взносами 12–27 тысяч в месяц за 15–20 лет.
Для преподавателей финансовой грамотности 4 /5
Готовая наглядная методика с таблицей и примерами по годам — удобно объяснять правило изъятия и силу сложного процента.
Для людей предпенсионного возраста 3.6 /5
Полезна логика устойчивого изъятия и жизни на дивиденды с купонами, но короткий горизонт накопления снижает эффект сложного процента.
Для финансовых консультантов 3.4 /5
Базовый уровень без налогов и sequence risk, зато удобная рамка разговора с клиентом о цели и безопасной ставке изъятия.
Инсайты
Нажми, чтобы раскрыть — то, что меняет взгляд на тему
01 Пассивный доход — это не «снять всю доходность» 7:22
Ключевая переустановка: если капитал зарабатывает 14,4%, а ты снимаешь всё, инфляция обесценит его. Снимать нужно меньше, чем растёт капитал, — тогда и тело, и доход увеличиваются год от года.
02 Инфляция не враг, если доход портфеля её обгоняет 10:21
Миф «инфляция всё сожрёт» держится на сценарии со 100% облигаций. Портфель 60/40 при доходности 14,4% против инфляции 8,4% даёт запас, за счёт которого пассивный доход прирастает быстрее цен.
03 Свободу покупают долями, а не только целиком 20:19
Не нужно ждать, пока капитал закроет 100% расходов. Даже покрытие 10–50% зарплаты уже даёт выбор: работать меньше или уйти на комфортную работу. Психологический порог входа резко снижается.
04 Срок работает сильнее взноса 15:17
Из-за сложного процента растянуть накопление выгодно нелинейно: увеличив срок с 15 до 20 лет (на треть), нужный ежемесячный взнос падает больше чем вдвое — с 27 442 до 12 682 ₽.
05 Инфляция бьёт по ценам, но поднимает и доходы 15:38
Страшная цель «16,8 млн через 20 лет» кажется обесцененной инфляцией, но обычно на её уровень растут и зарплаты. Индексируя взнос на инфляцию каждый год, приходишь к цели, равноценной сегодняшней сумме.
Ключевые цитаты
Сильные фразы из видео — нажми тайм-код, чтобы услышать в оригинале
«Не какая-то абстрактная сумма миллиона, миллиарда, не то, что вы завтра выиграете лотерею, а конкретно сколько именно до рубля нужно.»
«За 10, за 20 лет, ну, мягко говоря, эти 8 млн превращаются в ничто.»
«Мы же с вами получаем доходность на капитал 14,4% годовых, а изымаем всего 5%. Остальная сумма идёт на рост капитала.»
«Если мы будем строго следовать нашему плану и изымать 5%, то мы переживём любую просадку и в любом случае выйдем спокойно сухими из воды.»
«Мы в этой схеме побеждаем инфляцию, и у нас и капитал растёт, и пассивный доход растёт, причём быстрее, чем инфляция.»
«Ты инвестируешь 32 000, а пассивный доход получаешь 180 000, то есть в шесть раз больше.»
«Свобода и стабильность наступает не в тот момент, когда ты получаешь 100% пассивного дохода, а даже когда у тебя от капитала идёт уже 10%.»
Полезные советы
Что можно применить уже сегодня. Разверни совет — сколько займёт, что даст и что конкретно делать
1 Переведи мечту в конкретную сумму дохода
10 минут перестанешь мыслить абстрактным миллионом и получишь измеримую цель
Переведи мечту в конкретную сумму дохода
Выбери, какой пассивный доход в месяц тебе нужен, и оттолкнись от реальных цифр, а не от фантазии про лотерею.
Что делать
- 1 Посчитай свои реальные месячные расходы.
- 2 Реши, какую долю их должен закрывать пассивный доход на старте.
- 3 Зафиксируй целевую сумму в месяц — с неё начинается весь расчёт.
2 Посчитай нужный капитал по правилу 5%
5 минут узнаешь точную цифру-цель до рубля
Посчитай нужный капитал по правилу 5%
Годовой доход, делённый на 0,05, даёт капитал, который при изъятии 5% будет расти на уровень инфляции.
Что делать
- 1 Умножь желаемый месячный доход на 12.
- 2 Раздели результат на 0,05.
- 3 Например: 70 000 × 12 = 840 000; 840 000 / 0,05 = 16,8 млн ₽.
3 Собери портфель 60/40 вместо 100% облигаций
вечер доходность обгонит инфляцию, а не сравняется с ней
Собери портфель 60/40 вместо 100% облигаций
60% акций и 40% облигаций исторически дают около 14,4% — выше инфляции 8,4%. Облигации гасят волатильность акций, а акции тянут доходность вверх.
Что делать
- 1 Определи свою терпимость к риску: чем консервативнее, тем больше облигаций.
- 2 Рассмотри вариант 30/70 (около 13%), если 60/40 кажется рискованным.
- 3 Оба варианта оставляют запас над инфляцией для изъятия.
4 Изымай только 5%, а не всю доходность
правило на всю жизнь капитал и доход растут, а ты переживёшь любую просадку рынка
Изымай только 5%, а не всю доходность
Даже если в удачный год прилетело 55% доходности, забирай ту же долю. В плохой год это спасёт от проедания капитала.
5 Живи на дивиденды и купоны, не трогая тело
30 минут на разбор капитал остаётся целым даже в кризис
Живи на дивиденды и купоны, не трогая тело
При 60% акций дивиденды дают около 4% портфеля, плюс купоны облигаций. Этого хватает на изъятие, ничего не продавая; в кризис можно продать облигации у погашения.
6 Посчитай ежемесячный взнос в калькуляторе сложного процента
15 минут увидишь реальный платёж вместо пугающей итоговой суммы
Посчитай ежемесячный взнос в калькуляторе сложного процента
Подставь цель, стартовый капитал, доходность 15% и срок — калькулятор покажет, сколько откладывать в месяц.
Что делать
- 1 Открой любой онлайн-калькулятор сложного процента.
- 2 Введи цель (например, 16,8 млн), старт 10 000 ₽, доходность 15%.
- 3 Поиграй со сроком: 15 лет дают взнос 27 442 ₽, 20 лет — 12 682 ₽.
7 Индексируй ежемесячный взнос на инфляцию
раз в год покупательная способность цели сохранится, инфляция перестанет пугать
Индексируй ежемесячный взнос на инфляцию
Раз в год поднимай сумму пополнения на уровень инфляции — обычно на столько же растёт и твой доход. Так итоговый капитал будет номинально больше, но равноценен сегодняшнему.
8 Начни с частичного покрытия дохода
сегодня свобода наступит раньше, чем накопишь всю сумму
Начни с частичного покрытия дохода
Не жди полного капитала. Даже пассивные 7 000 или 35 000 ₽ в месяц уже разгружают: можно меньше перерабатывать или сменить работу на комфортную.
Сценарии применения
Как разные люди применяют это на практике
Я как Наёмный специалист 35 лет
Проблема: зарплата около медианы, кажется, что накопить капитал на свободу нереально
Хочу: увидеть конкретную цифру и понять, посильна ли она
Поможет: узнаёт, что цель достижима взносом 12–13 тысяч в месяц при горизонте 20 лет
Я как Фрилансер с нестабильным доходом
Проблема: нет ни пенсии, ни финансовой подушки, доход скачет
Хочу: системный план накопления и жизни на проценты
Поможет: получает правило 5% и структуру портфеля, устойчивую к плохим годам
Я как Родитель двоих детей
Проблема: много работает и почти не видит семью
Хочу: высвободить время, не теряя стабильности
Поможет: понимает, что капитал на 50% расходов уже позволяет перейти на менее выматывающую работу
Я как Начинающий инвестор
Проблема: боится фондового рынка после историй про «развод и мошенничество»
Хочу: понять, куда и как вкладывать без потерь
Поможет: видит логику портфеля 60/40, дивидендов и купонов вместо спекуляций
Я как Человек предпенсионного возраста
Проблема: страшно проесть накопленное, живя на капитал
Хочу: снимать на жизнь так, чтобы деньги не кончились
Поможет: осваивает устойчивое изъятие 5% и жизнь на дивиденды без продажи тела
Я как Скептик «инфляция всё съест»
Проблема: не верит, что копить в рублях имеет смысл
Хочу: доказательство на цифрах, а не лозунги
Поможет: видит расчёт по годам, где доход обгоняет инфляцию на реальном портфеле
Логика повествования
Как устроена аргументация видео — пройди по шагам
-
Предпосылка Сначала — конкретная цифра дохода 0:19
Три ориентира: 70 000 ₽ (медиана), 180 000 ₽ (мечта), 300 000 ₽ (богатый сценарий).
-
Аргумент 100% облигаций под 10% проигрывает инфляции 2:09
Если снимать всю доходность, капитал 8,4 млн обесценивается на 8,4% в год и тает.
-
Аргумент Портфель 60/40 даёт 14,4% — выше инфляции 3:41
Акции тянут доходность, облигации гасят колебания; исторически 14,4% против 8,4% инфляции.
-
Аргумент Изымай 5%, остальное — на рост капитала 4:54
Запас над инфляцией страхует от просадок и позволяет доходу расти год от года.
-
Пример Пример на 16,8 млн подтверждает механику 5:13
Доход растёт с 70 000 до 76 580 ₽ в месяц уже на второй год, обгоняя инфляцию.
-
Аргумент Накопить капитал реально через сложный процент 13:45
Регулярный взнос и срок 15–20 лет превращают 10 000 ₽ старта в десятки миллионов.
-
Вывод Не нужно закрывать 100% дохода 19:26
Свобода начинается с частичного покрытия расходов, а не с полной суммы.
Подробный разбор
Полный разбор — разверни, если нужно глубже
Развернуть подробный разбор Свернуть подробный разбор
Стоит ли смотреть целиком
Да, если ты хочешь один раз увидеть весь расчёт «на пальцах» и снять с темы налёт мистики. Сильная сторона разбора — он не про мотивацию, а про арифметику: три сценария, конкретные суммы капитала, готовые формулы и скачиваемая таблица, в которую можно подставить свои цифры. За 20 минут ты получаешь и целевую сумму, и понимание, почему нельзя снимать всю доходность.
Главная ценность — не сами числа (они привязаны к России 2026 года и со временем сдвинутся), а метод: считай капитал как годовой расход, делённый на 0,05; держи портфель, доходность которого обгоняет инфляцию; изымай фиксированный процент; и начинай двигаться к свободе долями, не дожидаясь полной суммы.
Чего в ролике не хватает
Расчёт сознательно упрощён и оптимистичен. За скобками остались налоги на дивиденды и купоны, комиссии брокера и фондов, а доходность 14,4% и 15% взята как вечная данность по историческому окну. Отдельно стоит помнить про риск неудачной последовательности лет: если жизнь на капитал начнётся с затяжной просадки, ставка изъятия 5% может оказаться слишком смелой. Поэтому таблицу автора полезнее воспринимать как каркас для собственных, более консервативных расчётов, чем как обещание.
План внедрения
С чего начать — отмечай шаги, прогресс сохранится
Выполнено 0 из 6
Проверь себя
Ответь на вопросы, чтобы материал закрепился
-
1. Сколько от капитала автор рекомендует изымать в год?
-
2. Почему держать 100% капитала в облигациях под 10% — плохая идея?
-
3. Какой капитал нужен для пассивного дохода 70 000 ₽ в месяц по правилу 5%?
-
4. Почему выгодно растянуть срок накопления?
-
5. Из чего предлагается изымать доход, не трогая тело капитала?
-
6. В чём главная переустановка автора про цель?
Словарь терминов
Понять незнакомое простым языком
Показать 8 терминов Свернуть словарь
- Медианная зарплата
- Зарплата, больше и меньше которой получает ровно половина населения. В отличие от средней, её не задирают редкие сверхбогатые.
- Пассивный доход
- Деньги, которые приносит капитал (проценты, дивиденды, купоны), не требуя ежедневной работы.
- Правило изъятия 5%
- Снимать на жизнь не больше 5% капитала в год, чтобы остаток покрывал инфляцию и капитал не таял.
- Облигация и купон
- Облигация — долговая бумага, по которой заёмщик регулярно платит фиксированный процент (купон). Более предсказуемый доход, чем акции.
- Дивиденды
- Часть прибыли компании, которую она выплачивает держателям акций, обычно раз или два в год.
- Сложный процент
- Доход, который сам начинает приносить доход: проценты реинвестируются, и капитал растёт всё быстрее.
- Волатильность
- Размах колебаний цены. У акций она высокая, у облигаций — низкая, поэтому их смешивают.
- Инфляция
- Обесценивание денег: на ту же сумму со временем можно купить меньше. В разборе берётся средняя 8,4% в год.
Критический взгляд
Объективно: с какими тезисами можно поспорить и что преувеличено
Доходность 14,4% и 15% годовых берётся как данность на будущее
Это экстраполяция окна 2003–2025, включавшего особые для российского рынка периоды. Прошлая доходность не гарантирует будущую, и весь расчёт держится на этом допущении.
Правило 5% мягче классического и не учитывает риск неудачного старта
Академическое правило безопасного изъятия — около 4%, и то для менее волатильных рынков. Серия плохих лет в начале жизни на капитал (sequence risk) при 5% способна подорвать план.
В расчётах нет налогов и комиссий
НДФЛ на дивиденды и купоны, комиссии брокера и фондов заметно снижают чистую доходность и увеличивают нужный капитал — в ролике это не упомянуто.
Предполагается, что доходы всегда растут на уровень инфляции
Тезис «нормальный работодатель индексирует зарплату» на практике выполняется не у всех: реальные доходы часто отстают от инфляции, и лайфхак с индексацией взноса становится тяжелее.
Идея подаётся как редкий секрет
Это давно известная в мире концепция FIRE и правила 4%. Ценность разбора в наглядной русской адаптации, а не в новизне.
Взгляни иначе
Новый угол, смежные области и потенциал на стыке — пища для размышлений
Считай не сумму, а долю покрытия
Вместо вопроса «сколько миллионов до свободы» удобнее мерить прогресс в процентах закрытых расходов. Тогда каждый вложенный рубль сразу виден как шаг, а не как капля в далёкой цели.
Главный барьер — поведение, а не математика
Формулы просты, но удержаться и не снять лишнее на панической просадке — задача психологии, а не арифметики. Дисциплина изъятия важнее точной ставки доходности.
Та же логика работает в бизнесе
Принцип «изымай меньше, чем растёт» — это реинвестирование прибыли: предприниматель, живущий на часть дохода и вкладывающий остаток, наращивает актив так же, как инвестор — портфель.
Инфляция как союзник, а не только враг
Она поднимает не только цены, но и номинальную цель, и взносы, и купоны новых выпусков. Часто страх инфляции — это замаскированный страх просто начать откладывать.
Похожие разборы
Первый миллион: почему он меняет не богатство, а решения и мышление
Первый накопленный миллион не делает богатым, но впервые превращает человека из живущего от зарплаты в обладателя капитала — с этого момента деньги начинают работать, а решения принимаются без страха и спешки. Главный вывод: перелом наступает не на десятом миллионе, а на первом, и держится он не на доходе, а на привычке откладывать.
Читать → Разбор6 ошибок начинающего инвестора: почему теряют деньги и как этого избежать
Большинство новичков теряют на бирже не из-за рынка или государства, а из-за одних и тех же ошибок: нет стратегии, инвестируют последние деньги, паникуют на просадках и гонятся за дивидендами. Главный вывод выпуска — инвестирование это дисциплина и последовательность, а не интуиция и хаос.
Читать → РазборИванстан: личные финансы как государство, игра и вайб-кодинг
Иванстан — это не инвестиционный лайфхак, а способ заставить несистемного человека соблюдать финансовые правила через игру. Самый полезный поворот: нейронки здесь не “волшебно зарабатывают”, а превращают личные правила, суды, софт и маркетинг в управляемые процессы.
Читать → РазборДом как инвестиция: честная математика загородной аренды и перепродажи
Частный дом «под сдачу» или «купил-продал» в 2026 приносит куда меньше рекламных ожиданий: жёсткая конкуренция, загрузка около 50%, половина выручки на содержание и неликвидная вторичка. Реально рентабельно это становится только на масштабе — с несколькими домами рядом и своей командой эксплуатации.
Читать →